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11,98 € |
-0,30 € |
-2,50 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007297004 |
729700 |
- € |
- € |
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Südzucker starkes vorläufiges Ergebnis nach neun Monaten
20.12.2010
Bankhaus Lampe
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Marc Gabriel, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Aktie von Südzucker (ISIN DE0007297004 / WKN 729700) weiterhin mit "kaufen" ein.
Am Freitag habe Südzucker mit ersten Eckdaten zum abgelaufenen Dreivierteljahr überrascht. In den ersten neun Monaten sei der Konzernumsatz um 5% auf 4.667 Mio. EUR und das operative Ergebnis um 35% auf 416 Mio. EUR (Bankhaus Lampe-Erwartungen: 384 Mio. EUR) gesteigert worden. Angabegemäß hätten alle Segmente hierzu beigetragen. Wobei die Tochter CropEnergies (ISIN DE000A0LAUP1 / WKN A0LAUP) ebenfalls per ad hoc gemeldet habe, dass sich der Umsatz hier um 24% auf 349 Mio. EUR in den ersten neun Monaten erhöht habe und das operative Ergebnis überproportional stark von 4 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum (Ramp-up-Kosten hätten belastet) auf 32 Mio. EUR angestiegen sei. Hier seien die Gründe in der erhöhten Bioethanolproduktion sowie steigendem Absatz der Lebens- und Futtermittel (BioWanze) zu finden.
Aufgrund des erfreulichen Geschäftsverlaufs habe sowohl CropEnergies als auch Südzucker die Prognose für das Gesamtjahr 2010/11 angehoben. CropEnergies erwarte nun einen Umsatzanstieg von 20% auf über 440 Mio. EUR und ein operatives Ergebnis von über 40 Mio. EUR. Südzucker erwarte einen Umsatz von rund 6 Mrd. EUR (zuvor: 5,8 Mrd. EUR) und ein operatives Ergebnis von rund 500 Mio. EUR (zuvor: über 450 Mio. EUR).
Bei den (teilweise) noch laufenden Vertragsverhandlungen mit der Nahrungsmittelindustrie helfe dem Unternehmen der Weltzuckerpreis, der immer neue Rekordstände erreiche. Mit 780 USD/t, was umgerechnet rund 591 EUR/t entspreche, sei der Preis für Weißzucker in London wieder Richtung Rekordkurs (800 USD) gestiegen. Dementsprechend dürfte Südzucker deutlich höhere Preise für das knappe Gut erzielen können.
Die Analysten hätten ihre Gewinnreihe für die kommenden Jahre um durchschnittlich 14% auf EPS-Ebene erhöht und würden entsprechend ein höheres Kursziel von 25 EUR (zuvor 22 EUR) ermitteln.
Damit bleibt die Südzucker-Aktie nach Ansicht der Analysten vom Bankhaus Lampe ein klarer Kauf. (Analyse vom 20.12.2010) (20.12.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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